創業小白逆襲創投三部曲 I｜創業小白也能開創投？台灣創業投資公司設立全攻略｜從被投資到會投資的進化之路

文／高文振 Vincent
台灣創業投資公司設立全攻略｜從被投資到會投資的進化之路

🚀 一開始，大家都以為「創投」很難搞

每個創業家都對「創投」三個字又愛又恨。 愛的是它能幫你翻倍成長，恨的是它好像永遠高高在上、難以親近。 你也許有過這種想法： 「我去找創投被問東問西，還不一定給錢……那我自己開一家創投公司不就好了？」 好問題。 這篇文章，就是要告訴你—— 在台灣，這事還真不是夢！ 只是要開創投，得先搞懂它背後那套「合法又合邏輯」的機制。

🏦 台灣的創投是怎麼來的？

先來點背景知識。 台灣的創業投資基金（簡稱創投 VC）， 多半是用「公司」形式成立， 資金主要來自以下幾種角色： 產業界、財團、上市公司（簡單說，有錢又懂生意的人） 銀行、保險業、證券業（金融系統） 富有的個人（或俗稱「天使投資人」） 還有少數外國法人與投資機構 不過和美國不同的是， 美國很多創投資金來自退休基金（像是 401K）， 而台灣的退休基金目前還沒進場， 金融機構投資創投也有金額上限。 換句話說，台灣創投的錢，還是比較偏「私人資本圈」。

📜 昔日的創投要「特許」——資本額要兩億起跳

在過去（1984～2001 年）， 要開一家創投公司是件非常「高規格」的事。 實收資本額要2 億元起跳。 要先經過財政部專案審查。 而且審的還不是錢，而是「你這團隊夠不夠格做投資」。 政府會檢查你的團隊背景， 確認你是不是懂科技、懂投資、有管理經驗。 簡單說，不是誰都能說：「我想當創投。」 但早期有一個超誘人的好處： 投資創投公司的股東，持股兩年以上， 可以拿 20% 的投資抵稅優惠！ （想想那年代能抵稅是多大的誘因） 不過好景不常， 1999 年立法院修法， 這項稅賦優惠就被取消了。

💡 2001 年之後：創投設立全面開放！

2001 年 5 月 23 日是一個分水嶺。 政府宣布創投設立不再要跑財政部特許審查， 你只要直接向經濟部商業司申請， 就可以設立創投公司。 當然啦，也不是誰都能開。 根據《創業投資事業範圍與輔導辦法》第三條， 仍然有基本門檻： 「實收資本額需達新台幣二億元以上， 且專業經營對被投資事業提供資本、管理與諮詢服務。」 簡單翻譯： 錢要夠、專業要夠、心態要對。 如果你想讓銀行、保險公司或退休基金也來投資你的創投， 還得向「中華民國創投同業公會」申請推薦函， 拿著通過的推薦文件，再去報備主管機關。 這樣才有資格拿到那種「金融系統」的錢。

💰 投資什麼？新制比以前更自由

早期創投只能投高科技製造業， 甚至連「非高科技產業」投資比例都被卡死， 不得超過資本額的 30%。 但現在，新制已經沒有這個限制！ 你可以投製造業、文創、AI、生技、餐飲、App、品牌—— 只要符合產業升級或創新定義， 都可以成為投資標的。 可以說， 現在的創投公司不只是「科技基金」， 而是「創新型企業的造風者」。

🪜 想開創投？這是你要準備的五步

以下是我幫你整理的「創業小白創投之路」五步驟： 1️⃣ 先有夢想，也要有資本：準備至少 2 億元資金（可自有或合夥募集）。 2️⃣ 組團隊：找懂投資、懂財務、懂產業的夥伴。 3️⃣ 公司設立：向經濟部商業司申請創業投資公司登記。 4️⃣ 報備輔導（可選）：想讓銀行或保險資金投你，就去創投同業公會拿推薦函。 5️⃣ 開始投資！：從投資製造業到高科技產業都可以，只要有專業判斷。

💬 文森哥想說的話

創投這件事，看起來遙不可及， 但其實它只是「創業的下一個進化版本」。 當你創業久了， 你會發現： 「有錢的投資人不一定懂產業， 而懂產業的創業家，才最懂怎麼投錢。」 所以，如果你總覺得創投不好談、條件太硬， 不妨有一天，反過來自己當那個「懂創業的投資人」。 從被投資到會投資， 從被選擇到能選擇—— 這就是創業者真正的「權力進化」。


文森哥的創業筆記｜高文振｜Vincent Kao
奧迪創速基地 新創加速長｜未來創業學院 創辦人｜未來方案 執行長｜亞太分享會 創辦人
獲頒 100 餘座行銷獎項｜創辦投資 24 間公司｜台灣年度最佳傑出新創公司獎