未來智庫｜文森哥創業筆記

創投經營術：從募資、選案到退出的五個關鍵 創業者變創投人三部曲｜文森哥專欄 文／Vincent Kao 💬 成為創投之後，你才會知道這世界的真相 創業時，你每天想的是： 「我要怎麼找到錢？」 但當你成為創投後，你每天想的是： 「我要怎麼把錢花得值得？」 這時你才會發現—— 拿錢不是最難的事，把錢變成價值才是最難的。 創投不是金融事業，而是「選擇的藝術」。 你不是買股票，而是下注未來。 今天這篇，就要聊聊： 當你真的開了一家創投公司， 該怎麼經營、怎麼投、怎麼退場， 讓你從創業者變成投資圈裡最懂創業的那個人。 ① 募資：不是先有錢，而是先有信任 很多人以為創投的起點是資金， 其實不對。 創投的起點是「信任」。 投資人不會因為你說要開創投就掏錢， 他會問：「你憑什麼？」 所以在募資初期，你要準備的不是銀行對帳單， 而是故事＋戰略＋案例。 舉例來說，如果你是創業出身， 你可以說： 「我們這群人是創業者裡最懂創業的人， 我們知道哪個方向有機會、哪個坑不要踩。」 在創投世界，故事不是講好聽的， 而是要讓人看見你的「視野＋紀律＋決心」。 募資不是拿錢，是拿信任。 ② 選案：不是選最紅的，而是選最懂的 新創圈永遠不缺「下一個獨角獸」。 但真正厲害的創投，不是跟風，而是懂得「選」。 我常說： 「投資要像談戀愛——不要找最漂亮的，要找最合得來的。」 你不一定要懂 AI 或半導體， 但你要知道自己在哪個產業有洞察力、有人脈、有幫得上忙的地方。 創投不是在賭運氣， 而是在賭能力。 懂一個產業比看懂一份財報重要一百倍。 ③ 陪跑：投完不代表結束，而是開始 很多創投的錯誤在於—— 投資完就消失， 好像覺得錢進去了就能自己長。 但創業者最需要的不是錢， 是「懂他的人」。 一個好的創投，應該是創業家的「教練＋軍師＋防撞牆」。 他要懂得陪跑、輔導、牽線， 甚至在對方快倒的時候， 提醒一句：「換個角度想，或許還有路。」 錢能幫公司撐三個月， 但一個對的人，能讓公司多活三年。 ④ 風控：投資不是衝動，而是紀律 創投不是激情產業。 你不能因為喜歡創業者就投錢， 也不能因為朋友介紹就出手。 你要有清楚的風控流程： 一家新創的商業模式要跑幾輪測試？ 團隊核心成員誰有股權？ Exit 機制在哪裡？ 是否有其他投資人共同背書？ ...

我常說，創業就像是一座冰山。 我們在海面上看到的冰山上的那一角，叫做「創業成功」—— 漂亮的Logo、華麗的品牌、氣派的辦公室、媒體的採訪、創業家的風光。 但在海面下，那更大、更重、更深不可測的一塊， 才是支撐整座冰山存在的真實世界。 那裡藏著無數的壓力、焦慮、眼淚、責任與無眠的夜。 冰山上的世界：你以為的成功 我的本業是廣告公司，創業初期，我也曾以為看得見的「冰山上」就是創業的全部。 我花了大量時間在招兵買馬、比稿搶生意、各種曝光上， 以為只要團隊夠厲害、創意夠吸睛，客戶就會上門、事業就能成功。 那時我在廣告圈已經拿過上百座國內外獎項， 但我沒看見的是，那些我以為的光鮮亮麗， 只是冰山上那一小塊「被看見的部分」。 真正決定公司能不能長大的，是冰山下那些沒人看到的東西。 開始創業後，我才真正看清「冰山下」的模樣。 那是每個月發薪水的焦慮、現金流的壓力、團隊磨合的衝突、 也是你每天早上裝作沒事，其實晚上在數字前發抖的樣子。 我曾經經歷過： 為了創業離婚，公司客戶多但沒有現金流，連租房的錢都想省，乾脆以公司為家。 早上起來洗把臉就開始工作，夜裡累到眼睛睜不開才趴在桌上睡著。 見證了無數員工嫌你鳥而離開、客戶嫌你小而離開、連家人都不相信你會創業成功， 我才明白—— 創業不是比誰更聰明，而是誰在最低谷時還撐得下去。 很多人看到我成立「未來方案」， 第一年營業額就破億，拿到「台灣年度最佳新創公司獎」， 但很少人知道， 在那之前我因此失去婚姻、健康與信念。 因為創業不只是份工作，工作可以換，但創業不能，它跟生孩子一樣，生了就得用一輩子你的生命來養。 它考驗的不只是工作能力，而是使命感與韌性。 冰山理論：真正決定你浮在水上的冰山大小，是水面下看不見的冰山體積 這些年輔導上千位創業者後，我發現了一個共通現象： 多數創業失敗，不是因為冰山上沒做好，而是冰山下沒準備好。 冰山上是你「做的事」：產品、品牌、通路、行銷、團隊...。 冰山下是你「成為的人」：使命、願景、價值觀、能量。 很多人只想學如何賺錢，卻不願學如何面對挫折。 只想學如何募資，卻沒學會如何留住貴人。 只想要成功，卻忘了先學會不賺錢也活得了。 創業的關鍵，不在於你做對幾件事， 而在於當事情不對時，你還能不能站得穩、吃得下、睡得著。 冰山下的世界：你沒看到的現實 冰山下的五個維度：...

大家好，我是文森哥。 我是未來方案的執行長，也是奧迪創業加速基地與未來學院的執行長，是一位在廣告行銷圈摸爬滾打30年，卻在過去10年創辦投資了24間公司的創意人。 過去，我曾在台灣前十大的4A級國際廣告集團工作過，包括 Ogilvy、McCann、JWT、Saatchi、Dentsu 等，歷任過執行創意總監和行銷副總，少數同時掌管創意跟業務部門的廣告人，跟著團隊拿下超過 100 座國內外廣告獎項。 我也曾短暫離開廣告界，擔任大學廣告系與設計系的專任助理教授、半導體上市公司的全球行銷主管，2009 年成立了人生第一間創意公司「ChainWork」，第一年員工年終獎金最高達 20 個月。那時候的我，以為這輩子都能靠創意走天下。 然而，當我真正開始創業後，才發現—— 創業不是只有會做創意就夠，還要能把創意變成生意。 商場如戰場，工作之餘最愛穿著20公斤重的日本武士鎧甲騎哈雷重機環島 ｜創業最難的，不是努力，而是選擇 從2016年開始，我創辦了「未來方案」整合行銷集團，年營業額超過一億，也拿下了「台灣年度最佳新創公司獎」、「最佳視覺設計獎」、「最佳社群行銷獎」等多項榮譽。 但在那光鮮亮麗的背後，我也曾經歷過創業的低谷—— 公司現金流緊繃、夥伴離開、家庭失和，甚至有一段時間，我每天工作到凌晨、睡在辦公桌上，只為撐過下一個月的薪資發放。 那段日子教會我一件事： 創業不是靠努力就會成功，而是要學會「做對選擇」。 努力讓我們前進，但知識讓我們選擇正確的方向。 「未來方案」連續多年營業額超過一億，拿下「台灣年度最佳新創公司獎」、「最佳視覺設計獎」、「最佳社群行銷獎」、「最佳廣告文案金句獎」、「最佳整合傳播獎」等多項榮譽。 ｜創業家的思維格局是企業的天花板 創業之後，我開始大量參加國內外的商業課程。 有些商業模式課程 8 天要價 24 萬人民幣，有些投資併購課程 3 天就要 25 萬台幣。 起初，我以為上課是在學商業知識；後來才發現，最有價值的不是課本，而是那些課上與我一起奮鬥的創業者。 每一堂課，都是一面鏡子。 我看見自己踩過的坑，也看見別人成功的軌跡。 我開始體悟，創業課程的價值，不只是學到方法，而是讓我們少走冤枉路。 有太多創業家倒下，不是因為不努力，而是因為沒有人告訴他們—— 團隊怎麼管？現金流如何控？股權怎麼分？品牌行銷怎麼做？ 這些...